Derniers Prix FOB internationaux des Engrais – Mise à jour de Décembre 2017

Tendances des prix des engrais


L’IFDC est heureux d’offrir une réduction de 50% aux PME. Utilisez le code de réduction “IFDC50” lors de l’inscription.


PRIX MOYENS MENSUELS INTERNATIONAUX  DE CERTAINS ENGRAIS

 

NUTRIMENT TYPES D’ENGRAIS DÉC-16 JAN-17 FÉV-17 MARS-17 AVR-17 MAI-17 JUIN-17 JUIL-17 AOUT-17 SEP-17 OCT-17 NOV-17 1 MOIS 1 AN
N Urée (granulée, Golfe Arabe) 229 256 252 212 192 177 178 175 201 237 256 239

-7%

4%

N Urée (granulée Indonésie/Malaisie) 231 260 271 237 215 208 209 193 209 249 282 274

-3%

19%

N Sulfate d’Ammonium  (Chine) 97 111 116 112 107 102 102 104 105 108 112 116

3%

19%

N Ammoniac (Yuzhny) 229 274 305 317 316 305 251 199 193 202 243 296

22%

29%

P DAP (Russie Baltique/Mer noire) 311 319 347 378 358 341 336 334 329 328 338 357

6%

15%

P MAP (Maroc) 329 320 338 387 387 381 365 352 340 342 356 373

5%

13%

P TSP (Tunisie) 278 278 280 283 283 283 283 283 283 301 283 293

4%

5%

K MOP (Israël) 223 223 224 228 232 238 242 244 250 251 251 252

0%

13%

K SOP (en €, Nord-Ouest d’Europe) 435 435 435 435 435 435 435 435 435 434 428 420

-2%

-3%

NPK NPK 16-16-16 (Baltique/Mer noire) 248 245 255 271 268 262 251 260 260 266 270 272

1%

10%



10 ANS – 3 ENGRAIS URÉE/DAP/MOP

Pour plus d’informations et de données détaillées, visitez www.argusmedia.com

Argus Media Ltd est la source des données, sur lesquelles IFDC fonde les calculs ci-dessus

Commentaires sur le Marché des Engrais

TENDANCE DES PRIX D’ENGRAIS DE NOVEMBRE 2017


AZOTE

Les prix de l’urée tout au long du mois de novembre ont baissé aux niveaux observés en juillet. Le Brésil a été le marché le plus touché, l’urée granulée s’échangeant à 225 $ / cfr avant de rebondir au début de décembre. Les producteurs d’Afrique du Nord ont également été contraints de vendre à 220 $ / tonne fob pour placer leur tonnage de décembre et une cargaison du Moyen-Orient vendue à 225 $ / tonne fob. L’activité a toutefois augmenté et il est évident que le marché a atteint son niveau le plus bas. Les acheteurs finaux ont été actifs en Europe, au Brésil et au Mexique, tandis que les commerçants ont saisi le tonnage des producteurs africains dans la fourchette basse de 220 $ / tonne, à la fois pour couvrir les ventes et pour faire sur le long terme. Plusieurs facteurs ont encouragé la conviction que le marché de l’urée était à la baisse. Les prix dans le Golfe des États-Unis étaient plus élevés qu’au Brésil pour la première fois cette année. Les péniches de janvier de l’urée granulée ont échangé à l’équivalent de 245 $ / tonne cfr. Cela remet les États-Unis en jeu en tant que marché au comptant pour l’urée, offrant une alternative bienvenue à un marché brésilien surchargé. Les négociants ont commencé à acheter et à négocier de l’urée du Moyen-Orient pour l’importation en Chine et pour la réexportation depuis la Chine. Une cargaison de 50 000 tonnes a été achetée pour être expédiée vers le sud de la Chine et l’urée iranienne a été vendue pour le nord de la Chine en vue d’une réexportation. La Chine est potentiellement à court d’urée pour le printemps, compte tenu des faibles taux de production, et doit importer pour combler l’écart entre l’offre et la demande. Des négociants égyptiens, algériens et nigérians ont acheté 200 000 tonnes d’urée granulée au cours de la dernière semaine de novembre à 220-225 $ / t fob pour décembre, supprimant le surplus d’approvisionnement pour le mois. En outre, un nouvel appel d’offres de l’Inde est imminent, ce qui pourrait donner un nouvel élan au marché de l’urée pour décembre et le premier semestre de janvier. Mais qu’est-ce qui vient après l’appel d’offres indien ? Potentiellement plus d’achats aux États-Unis, une certaine demande européenne pour la récolte de maïs et éventuellement le Mexique et l’Australie entrent en saison. Il est difficile de prévoir une reprise soutenue des prix sur cette base. Les perspectives immédiates sont pour la stabilisation des prix et probablement un rebond une fois les offres de l’Inde émis, mais avec peu de perspectives de prix de l’urée revenant au-dessus de 250 $ / tonnes fob Moyen-Orient ou 260 $ / t fob Afrique du Nord.

 
 
Égypte
Les producteurs ont vendu environ 85-100 000 tonnes d’urée granulée, plus une certaine quantité d’urée perlée, au cours des derniers jours pour l’expédition de décembre. 3 000 tonnes d’urée granulée ont été vendue à 225 $ / t fob, mais la grande majorité du marché a été vendue à 220 $ / tonne fob. Mopco a vendu environ 60 000 tonnes aux commerçants et Abu Qir 25 000 tonnes. Keytrade, Trammo et Ameropa étaient les principaux acheteurs. Les négociants transportaient l’urée vers les marchés de la Turquie et de la mer Noire. L’urée égyptienne est maintenant largement engagée pour le mois de décembre, Alexfert ayant des produits et recevant des offres jusqu’à 230 $ fob au moment de la publication. Trammo était sur le marché pour un navire chargé de 13 500 tonnes d’urée à Abu Qir du 7 au 9 décembre à Constantza, en Roumanie.

Algérie
AOA a vendu trois cargaisons de 25-30 000 tonnes d’urée granulée pour l’expédition de décembre à Koch, Keytrade et Dreymoor. Les cargaisons devaient aller aux États-Unis, au Mexique et en Turquie respectivement. Les ventes à certaines destinations étaient basées sur des formules, mais l’AOA aurait vendu une partie de l’urée à un prix fixe de 220 $ / t fob. Trammo devait charger 10 000 tonnes d’urée granulée provenant de Sorfert au début du mois de décembre pour l’Espagne et le Portugal, qu’il a acheté la quatrième semaine de novembre à 250 $ / t fob.

Éthiopie
L’agence éthiopienne EABC a annulé son offre du 26 octobre pour 550 000 tonnes d’urée granulée. Après avoir demandé deux fois aux fournisseurs de prolonger les offres, l’EABC a annoncé le 29 novembre qu’elle n’allait pas attribuer de prix dans le cadre de l’appel d’offres.

La raison principale était la forte baisse des prix de l’urée depuis l’appel d’offres. À l’époque, les offres les plus basses se situaient autour de 360 $ / t cfr lo, comprenant les sacs et l’ensachage local, atteignant environ 290 $ / t fob Chine ou 300 $ / t fob Moyen-Orient. Les prix fob du Moyen-Orient ont chuté de 60 -70 dollars / tonnes depuis lors. L’EABC a préparé un nouvel appel d’offres qui sera clôturé le 27 décembre pour 550 000 tonnes, la livraison étant reportée à janvier-mai.

Nigeria
Indorama a vendu 30 000 tonnes d’urée granulée à un négociant à un prix inférieur à 220 $ / t fob pour le chargement de décembre, base ouverte.

Ghana
Nitron a vendu 9 000 tonnes d’urée perlée pour l’expédition de décembre en combinaison avec 15 000 tonnes de NPK. Le prix était de l’ordre de 265-270 $ / t cfr.

Mauritanie
Sonimex a lancé un appel d’offres, qui s’est achevé le 20 novembre pour acheter 17 000 tonnes d’urée et 7 000 tonnes de DAP pour livraison à Nouakchott dans les 60 jours suivant la confirmation de la livraison.


PHOSPHATE

Le marché des phosphates est indéniablement ferme et le restera jusqu’à la fin de l’année. Les raisons restent basées sur l’offre plutôt que sur la demande et la liquidité est limitée pendant une période saisonnièrement calme. Mais, si les acheteurs ont besoin de produits pour l’expédition jusqu’à la fin de l’année, ils doivent payer une prime importante.

La décision de Mosaic de réduire l’activité de son usine DAP / MAP de 1,7 million de tonnes par an à Plant City, qui verra la production cesser à la fin du mois de décembre, éliminera environ 140 000 tonnes / mois de produits du marché à partir de 2018. Cela affectera principalement le nord et les marchés sud-américains. À l’échelle mondiale, la fermeture est en partie atténuée par la montée en puissance du projet Wa’ad Al Shamal en Arabie Saoudite, de 3millions tonnes / an, où Mosaic détient 25% (environ 750 000 t / an). Mais ce produit restera dans l’hémisphère oriental et devra encore être augmenté par des expéditions depuis les États-Unis vers les marchés traditionnels en Inde, en Asie et en Australie si Mosaic veut conserver sa part de marché (les expéditions typiques à l’est de Suez sont d’environ 1milllion tonnes/ an des États-Unis). De toute façon, l’Ouest a un déficit substantiel à court terme, et la fermeture prend 20% de la capacité américaine d’un coup. La réaction à court terme a été une hausse significative des prix intérieurs et des prix à l’exportation. Tampa a augmenté de $ 30 / tonne soit $ 375 / tonne fob avec des prix demandés jusqu’à 385 $ / tonne fob (réalisable au Brésil maintenant) tandis que les barges ont augmenté d’un montant similaire à 350 $ / st fob Nola pour le DAP avec une prime substantielle pour le MAP autour 370 $ / st. Ce dernier mouvement risque de tirer parti du MAP du Maroc et de la Russie car les Etats-Unis sont techniquement à égalité avec le Brésil en termes de revenus nets pour ces producteurs à l’ouest de Suez. Équilibrée contre cela est le fait que les États-Unis sont à la fin de leur saison. Néanmoins, les Etats-Unis continueront à être un débouché stratégique, en particulier pour OCP au 1er trimestre.

OCP ne commencera pas sa quatrième usine de granulation à 1 million de tonnes / an à Jorf Lasfar jusqu’à la fin du 2 ème trimestre ou même au début du 3ème trimestre. On pensait auparavant que cette usine commencerait à la fin du quatrième trimestre ou en janvier de l’année prochaine. Des retards de chargement ont été constatés au port, résultat de problèmes logistiques liés au chargement de navires de tailles multiples avec plusieurs qualités de produit. Il n’est pas clair si cela est lié à une augmentation de la production suite à la récente montée en puissance de la capacité.

La réduction de l’offre est plus évidente en Chine où la combinaison habituelle de prix intérieurs sains, de restrictions environnementales et d’augmentation spectaculaire des coûts du soufre et de l’ammoniac a fait augmenter les prix du DAP de 370 à 400-400 $ / tonne fob. La disponibilité du MAP 10-50 est également un problème majeur et les prix demandés ont augmenté dans la gamme fob de 375-385 $ / t, presque au même niveau que le DAP.

Le manque d’offre s’est fait plus ressentir sur le marché australien, qui provient d’Arabie Saoudite en raison de la pénurie de matériel chinois. Les importateurs ont également provoqué des approvisionnements alternatifs, notamment aux États-Unis et même en Jordanie (pour la première fois en 20 ans). Jusqu’à présent, l’Australie a fourni un peu plus de 300 000 tonnes de DAP / MAP sur une estimation de 700 000 tonnes pour les premier et quatrième trimestres de 2018. Le DAP / MAP saoudien a été vendu jusqu’à 410 $ / tonne fob, soit environ 440 $ / tonne, à peu près en ligne avec les ventes aux États-Unis.

La demande indienne de DAP, le baromètre par lequel le marché est normalement mesuré, a été extrêmement calme face à la hausse des prix. Seulement deux cargaisons ont été identifiées comme des offres au comptant, une à 380 $ / t cfr et une autre dans le milieu / haut 380 $ / t cfr avec les dernières offres jusqu’à 410 $ / t cfr. Toutes ces transactions représentent une perte substantielle pour l’importateur étant donné le MRP actuel et la subvention.

En outre, avec une ligne d’importation estimée à 4,02 millions de tonnes pour la période d’avril à décembre, l’Inde est en retard d’environ 650 000 tonnes en termes d’importations pour cette période par rapport à la même période en 2016. Cela est dû en grande partie à l’amélioration de la production locale et à la hausse des prix DAP à l’échelle internationale.

Fin octobre, les stocks se situaient autour de 1million DAP, 450 000 tonnes de moins qu’en 2016 mais pas dangereusement bas. Argus prévoit que les importations de DAP resteront au minimum jusqu’à la fin de l’année, alors que le pays réduit ses stocks à la fin du rabi. Il cherchera à accélérer la production au premier trimestre pour réparer les stocks. Cela nécessite un accord avec les fournisseurs d’acide phosphorique qui voudront une augmentation sur le 4ème trimestre en raison de la hausse des prix du soufre qui sont passés d’environ 90 $ / t cfr en Afrique du Nord à 130 $ / tcfr au cours du trimestre courant. Nous croyons que l’économie de production actuelle en Inde signifie que les producteurs peuvent absorber une certaine augmentation, mais cela dépend beaucoup de la stratégie d’OCP sur les prix – nous pensons qu’elle poussera pour une augmentation de 50-60 $ / t P2O5 basée sur la hausse des coûts DAP et soufre.

Le taux d’achat du Pakistan a ralenti à la fin de l’année, mais les importations se situent aux environs de 1,6 million de tonnes, les dernières transactions conclues au prix de 390 dollars / t et au-dessus de $400/t montrent que ce marché a dû payer pour ses exigences. En effet, l’analyse par Argus des dernières données de NFDC montre encore un déficit substantiel de 250 000 tonnes jusqu’à la fin de rabi. Plusieurs acheteurs restent sur le marché et les transactions sont probables (si ce n’est déjà fait) dans les 420 $ / t cfr.

L’ouest de Suez est resté faible. Pendant plusieurs semaines, le Brésil n’a pas répondu aux offres plus élevées de MAP de la part de tous les fournisseurs suite à l’annonce de Plant City aux États-Unis. Cela reflète la demande généralement faible et les importations massives déjà dans le pays (5millions de tonnes combinées pour différentes catégories de MAP et MES). Cependant, une transaction a finalement été confirmée dans les 390 $ / t CFF moyen / élevé, en hausse de près de 30 $ / t, puis un autre à 410 $ / t cfr.

 
Maroc
OCP a augmenté ses livraisons de NPS à l’Éthiopie à 200 000 tonnes en novembre et expédiera 150 000 tonnes de 15-15-15 vers les marchés africains. OCP a également expédié un panama DAP / MAP aux États-Unis et a signé un protocole d’accord avec Sinochem pour 5millions de tonnes d’expéditions de phosphates en Chine

Le premier navire DAP a été chargé en Novembre dans le cadre de cet accord. L’OCP a vendu jusqu’en décembre avec un autre NPS de 200 000 tonnes pour l’Ethiopie, 100 000 tonnes pour l’Afrique, 60 000 tonnes pour l’Europe et un ou deux navires pour les Etats-Unis. Les prix DAP ont augmenté au cours du mois pour atteindre le prix fob de 410 $ / t sur la vente de 15 000 tonnes en France et en Europe de l’Est pour le mois de décembre.

Entre-temps, il a été signalé que l’OCP retarderait le démarrage de sa quatrième ligne DAP / MAP / NPK de 1 million de tonnes par an jusqu’à la fin du deuxième trimestre ou au début du troisième trimestre. Le port de Jorf Lasfar est en difficulté logistique avec l’augmentation du volume de production et les différents types de grades de produits.

Tunisie
GCT fonctionne à 50% de capacité et a fait des ventes limitées. Il a placé 20 000 tonnes de DAP en Italie au prix moyen de $380 / t avant de porter les offres à $400 à $405 / t fob, conformément aux offres d’OCP

Afrique du Sud
Foskor a interrompu sa production sur une ligne à son usine de Richards Bay, invoquant des coûts de soufre élevés et de faibles prix de l’acide phosphorique sur le marché d’exportation. L’usine est tombée le 3 novembre pour une maintenance prolongée. Un redémarrage de la mi-décembre était plausible, a indiqué la compagnie.

Kenya
Ma’aden a vendu 50 000 tonnes de DAP pour décembre à un certain nombre d’acheteurs, dont Devji Meghi. Le prix était de 408-410 $ / t cfr.

Mauritanie
Sonimex a soumissionné pour 7 000 tonnes de DAP le 20 novembre pour l’expédition à Nouakchott. Il était entendu que l’OCP a remporté le prix à 390 $ / t fob.

 

POTASSE

La demande pour la MOP granulée en Thaïlande et au Vietnam est restée forte et les prix se sont raffermis de 5 $ / t par rapport à la quatrième semaine de novembre en raison d’une offre toujours faible. Un importateur important confirme accepter 290 $ / t cfr pour les arrivées de MOP granulée en janvier. Beaucoup de résultats d’appel d’offres en Malaisie étaient encore en attente, mais 255 $ / t cfr reste le plancher MOP standard pour l’instant. Les premières indications suggèrent que certaines offres standard de MOP ont été réglées à environ 1 150 ringgit / t pour les sacs, ce qui équivaut à la faible valeur de 260 $ / t cfr, bien que plus de clarté apparaisse en décembre.

Un dollar américain plus faible et des prix plus faibles de l’huile végétale ont fait dégringoler les prix à terme de l’huile de palme brute en dessous de 2 500 ringgit / t sur la Bursa Malaysia – le plus bas niveau depuis août 2016. Si cela continu, la baisse des prix pourrait réduire la demande d’engrais. En Indonésie, le producteur d’engrais Petrokimia Gresik exerçait ses options à la suite de l’appel d’offres annoncé en juin, quand il a demandé 250 000 tonnes de MOP, plus 100 000 tonnes d’options à livrer au second semestre 2017. Gresik aurait payé environ $250 / t cfr en juin, et les derniers prix se situaient autour de 4 350 Rp / kg pour le sac – y compris 10% de TVA – reflétant le milieu de $ 260s / t cfr aux taux de change actuels, après les coûts.

Les prix des MOP granulées ont été stables au Brésil et en Europe au cours de la dernière semaine de novembre, de nombreux acheteurs ayant garanti leurs besoins.

 



L’IFDC est heureux d’offrir une réduction de 50% aux PME. Utilisez le code de réduction “IFDC50” lors de l’inscription.

Notes

Copyright Notice

Tous les droits de propriété intellectuelle sur les données et autres informations publiées sur cette page sont la propriété exclusive d’Argus et / ou de ses concédants  et / ou d’IFDC (le cas échéant) et ne peuvent être utilisés que sous licence. Sans limiter ce qui précède, en lisant cette page, vous acceptez que vous ne copiez pas, ne reproduisez aucune partie de son contenu sous quelque forme que ce soit ou à quelque fin que ce soit sans le consentement écrit préalable d’Argus. Tous les droits sont réservés.

Avis de Marque Déposée

ARGUS, ARGUS MEDIA, et ARGUS LOGO, les titres de Publication d’ARGUS et les noms d’indices ARGUS sont des marques déposées d’Argus Media Ltd. Visitez www.argusmedia.com/trademarks pour plus d’informations.

Avertissement

IFDC obtient des données d’Argus Media sous licence, à partir de ces données IFDC effectuent et publient ses propres calculs définis dans les tableaux et les graphiques sur ce site. Argus ne fait aucune garantie, expresse ou implicite, quant à l’exactitude, l’adéquation, l’actualité ou l’intégralité de ses données ou les calculs de IFDC, ou la condition physique à des fins particulières. Argus ne sera pas responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance d’une partie en ce qui concerne les données d’Argus ou les calculs de IFDC, qu’elle soit publiée sur cette page ou autrement, et décline toute responsabilité liée ou découlant de l’utilisation des données et / ou Calculs dans toute la mesure permise par la loi.